Bulanık mantık yaklaşımı ile hisse senedi ticareti

Abstract

Bu çalışmada, öne sürülen modelin hisse senetlerini al - sat yapması suretiyle normalin üzerinde getiri elde edip edemeyeceği test edilmiştir. Bu amaçla İMKB 30 endeksinden belli kısıtlar çerçevesinde hisse senetleri seçilmiştir. Bu kısıtlarauyan 12 adet hisse senedinin günlük fiyatları üzerinden ADX, CCI, ROC, Stokastik ve RSI teknik analiz gösterge değerleri hesaplanmıştır. Bu gösterge değerleri, bulanık mantık yaklaşımı ile değerlemeye tabi tutularak her bir gün için tek bir değer elde edilmiştir. Elde edilen bu çıktılar, oluşturulan modelde al - sat kararlarının verilmesinde kullanılmıştır. Öne sürülen modelin 1995 yılı ile 2012 yılıarasındaki 17 yıllık periyodu ikiye ayrılmış, bunlardan ilki ölçme periyodu, ikincisi tahmin periyodu olarak tasarlanmıştır. Ölçme periyodunda, al - sat kararlarına esas teşkil eden bulanık mantık çıktılarından, periyodun getirisini maksimize eden al sinyal değeri ve sat sinyal değerleri bulunmuş, bu ikilinin tahmin periyo dundaki performansı ölçülmüştür. Tahmin periyodunda, al - sat sinyalleri ile eldeedilen getiri ve al - tut stratejisi ile elde edilen getiri karşılaştırılmıştır. Analiz edilen 12 hisse senedinden 4 tanesi normalin üzerinde getiri sağlamıştır.